通过收购打开上海和华东快速消费品市场：2010 年起公司 加洲宝贝 西洋参含片和 菊皇茶 等系列产品全面进入上海及华东市场，利用上海美峰销售渠道降低进入大卖场和连锁超市的费用，提高综合盈利水平，我们预计2010 年上海美峰将有2-3 亿元收入。未来公司将部分药食同源快速消费品转移至上海生产，进一步提高收入和利润，并为中药饮片进入上海医院市场投石问路。
拓展中药饮片下游产业链：中医药具有药食同源的医学传统，很多中药和中药饮片都可以作为保健食品进入市场，但目前缺少能让消费者信任的品牌。通过本次收购，公司初步完成在全国的战略布局，贯通中药饮片上下游，打造完整的中药饮片产业链，扩大 康美 品牌的市场影响力。
小包装中药饮片和中药材贸易业务持续增长：国家推广使用小包装中药饮片，省内外市场需求旺盛，目前生产受限产能，预计2010 下半年北京和普宁新增产能释放，未来中药饮片业务快速增长无忧。由于气候变化和种植面积减少，目前三七价格较08 年均价上涨超过300%，冬虫夏草近期价格上涨30%，预计未来继续上涨。公司08 年收储了三七，09 年收储了冬虫夏草，随时可将高额存货转化为利润，公司有丰富经验和充裕资金，中药材贸易是持续盈利业务。
6 个月目标价14 元：我们维持公司2009-2011 年每股收益0.33 元、0.46 元、0.57 元，同比增长90%、40%、24%，对应的预测市盈率分别为31 倍、22 倍、18 倍。公司是中药饮片市场龙头企业，通过扩张贯通上下游产业链，我们看好公司未来的快速成长，给予公司2010 年30 倍市盈率，6 个月目标价14 元，维持增持评级。
